Западные страны могут заморозить значительную часть валютных резервов центральных банков в надежде обвалить рубль. Крайне жесткие ограничения коснутся и авиационной электроники. Но самым серьезным последствием происходящего является то, что если Россия отреагирует слишком остро, мировая экономика может быть полностью дестабилизирована. Давайте посмотрим на детали.
Всякий раз, когда возникает чрезвычайная ситуация в национальном или мировом масштабе, всегда находится кто-то, кто бьет тревогу. Например, Олег Митволь или Владислав Иноземцев сообщили, что в ближайшее время жителям России придется готовить еду на кострах, поскольку санкции, введенные Западом в отношении нашей страны, лишат ее других возможностей готовить еду. Кроме того, они ожидают потери почти всех пассажирских самолетов российских компаний, и соответственно будут прекращены даже внутренние пассажирские рейсы, не говоря уже о зарубежных.
Митвалл и другие наблюдатели сделали аналогичные прогнозы и в других областях современной жизни. Например, они указали на готовность тайваньской компании TSMC присоединиться к санкциям против России. В то же время она является крупнейшим производителем микросхем в мире, в том числе выполняет заказы на производство процессоров военного и специального назначения российской разработки. Западные санкции могут заморозить большую часть золотовалютных резервов России, не позволяя российскому центральному банку удерживать рубль на запланированном уровне. Это приведет к инфляции в стране, уровень которой даже трудно спрогнозировать.
Это может показаться мрачным прогнозом. Однако мы можем добавить кое-что еще более шокирующее. Если западные санкции приведут к осуществлению в тех масштабах, о которых они говорят, все описанное может оказаться лишь небольшой частью проблемы. Потому что в этом случае производство практически всех микрочипов в мире может прекратиться на значительный период времени, производство пассажирских самолетов может сократиться, а стабильная работа мировых бирж уйдет в прошлое. Более того, к тому времени на Земле возникнет значительная нехватка продовольствия. И трудно остановиться. Масштаб экономического кризиса, который мог бы произойти в таких обстоятельствах, был бы поистине беспрецедентным.
Остается разобраться: насколько реальны все эти угрозы со стороны западных лидеров?
Отключение SWIFT парализует работу российских банков? Я больше не смогу платить карточкой?
SWIFT – это система межбанковских сообщений. Если у нескольких банков нет другого способа обмена данными, закрытие SWIFT означает блокировку перевода. Однако именно эта система использовалась лишь в 22% российского внутреннего товарооборота в 2017 году (несколько лет назад она составляла около 80%).
Российские системы моделирования (СПФС и СБС) были созданы в 2014 году, а в следующем году Китай последовал тем же шагам. Таким образом, даже если SWIFT закроется, внутренние переводы в этих двух странах все равно можно будет осуществлять.
То есть полное отключение от системы дома будет компенсироваться простым расширением использования отечественных аналогов системы, которые уже обслуживают большинство переводов. Поэтому здесь возможны лишь некоторые временные трудности. Никаких системных проблем с внутренними переводами не возникнет.
Подчеркиваем: системно. Многие банки являются «дочками» западных структур, поэтому не используют СПФС, поскольку не понимают, зачем он нужен, а предложение о введении СПФС в российской банковской системе просто считают ненужным. Тинькофф тоже не понимает, зачем нужен СПФС. Если произойдет отключение от SWIFT (чего еще не произошло), клиенты на какое-то время застрянут со своими деньгами. Им придется дождаться сотрудников «своего» банка для внедрения СПФС.
Однако есть более важный вопрос. Если на вашей карте написано Visa или MasterCard (многие россияне используют карты без этих надписей), западные санкции могут превратить этот способ оплаты в обычный кусок пластика. Фактически процесс уже начался: Mastercard в субботу уведомила российские банки ВТБ, Открытие, Совкомбанк, Промсвязьбанк и Новикомбанк, что их карты Mastercard больше не имеют никакого значения.
На самом деле здесь не так уж и страшно. В пресс-службе Национальной системы платежных карт пояснили: Карты российских банков по-прежнему можно использовать в стране. Будь то в банкомате или в любом другом месте. Это показали сами «санкционные» организации. Но если вы захотите использовать их для покупки чего-либо на Amazon или AliExpress, у вас ничего не выйдет. Нет смысла брать их в зарубежную поездку.
Из всего этого может показаться, что уход от SWIFT не так уж и плох, но это не так. Российская система межбанковских расчетов не работает за рубежом. Транзакции с участием российских и иностранных банков теперь будут занимать больше времени, а иногда и требовать более высоких комиссий за перевод.
Также мы хотим это отметить. Сбербанка пока нет в списке тех, кого отключат от SWIFT, но, скорее всего, он будет. Как и другие российские банки. Тому есть объективные причины. Президент США Джо Байден заявил, что будет введен еще один раунд санкций, «если Киев падет». В столичном регионе Украины идут бои, и такой вариант исключать нельзя.
Но на этом дела не заканчиваются. Если бы Украина получила нейтральный статус (а именно это руководство России видит своей целью), киевским чиновникам пришлось бы подписать соглашение с такими обязательствами, как не вступление в НАТО и отказ от приема оружия из-за границы. Можно с уверенностью сказать, что США отреагируют крайне бурно и окажут давление на Visa и Mastercard, чтобы они присоединились к санкциям: иными словами, с течением времени практически все российские банки будут отрезаны от SWIFT, Visa и Mastercard.
Резервы ЦБ арестуют, доллар будет по 200 — надо запасаться продуктами?
Стабильность курса рубля в краткосрочной перспективе зависит от способности центрального банка проводить монетарные интервенции на бирже, т.е удовлетворять все потребности желающих обменять рубли на доллары и другие валюты. Общие резервы ЦБ превышают 0,63 трлн — теоретически этого достаточно для удовлетворения спроса.
Однако вполне вероятно, что США и Евросоюз попытаются лишить российский центральный банк этих резервов, которые он активно наращивал в течение последних нескольких лет. В принципе, это правда: все активы в долларах или евро бесполезны, если их эмитенты отказываются признавать операции с активами в долларах или евро (кроме наличных.
Если бы шаги, которые обещает предпринять сейчас Байден, произошли бы в 2014 году, произошло бы вот что: российские запасы были бы по существу непригодны для использования. Люди, которые хотят продавать рубли за доллары, как правило, не могут этого сделать, поскольку никто не желает продавать им доллары в краткосрочной перспективе (за исключением вмешивающихся центральных банков). Золотая часть резервов центрального банка ему не помогает: технически очень сложно быстро конвертировать большие объемы золота в доллары. Это не имеет смысла, поскольку Запад фактически может изымать любой безналичный доллар на неопределенный срок (допуск операций с ним подлежит санкциям). Преобразование золота в наличные деньги занимает много времени, и чтобы компенсировать большие колебания обменного курса, нужно действовать быстро.
При этом курс рубля к доллару может достигать практически любого значения – 200 рублей и даже больше.
Произойдет ли это в ближайшие дни? Ответ на этот вопрос очень сложен. Теоретически центральные банки могли бы подготовиться к этим событиям, заранее конвертировав все активы в долларах, евро и фунтах стерлингов в наличные. Западные правительства могли бы (теоретически) также заблокировать наличные, но это сложнее. Если они к этому не готовы, это практически невозможно.
На практике наш центральный банк неоднократно показывал, что его действия могут быть ошибочными. В связи с этим совершенно невозможно гарантировать, что он все сделал заранее (и, кстати, был ли о чем-то предупрежден.
Последний отчет ЦБ России о состоянии его резервов датирован серединой 2021 года. Понятно, что их структура с тех пор могла существенно измениться. Но пока нет возможности узнать это. С конца 2018 года центральный банк прекратил публиковать данные о том, какая часть его валютных активов хранится в наличных деньгах и банкнотах. Еще есть 31 миллиард долларов. Сегодня ситуация, вероятно, такая же, если не больше.
Если второй вариант верен, то курса доллара в пределах 150-200 не будет. Конечно, выпускать американскую национальную валюту только в наличной форме неудобно, но это лучше, чем не иметь ее вообще из-за западной заморозки.
Эта неделя станет настоящим испытанием мудрости действий центрального банка в этом отношении. Если рубль существенно обесценится, то понятно, что центральный банк к этому не готов. Если в ближайшие месяцы спада не произойдет, руководство банка заслуживает самой высокой похвалы.
Судя по заявлениям европейских политиков, около половины резервов России хранится в странах G7, поэтому Запад может их заморозить (он уже это сделал). Но только половина: «Мы не можем остановить резервы российского центрального банка в Москве или Китае», — заявил глава внешнеполитического ведомства ЕС Жозеп Боррель.
Получается, что то, как ЦБ справляется со своими задачами в мирное время, — это «тройка»: западный мир по-прежнему забирает у российского народа три триллиона долларов что делать? ничего нет. Судя по прошлому опыту подобных операций против других стран, Запад никогда не вернет украденное. Можно только поблагодарить, что российский центральный банк рассматривает возможность инвестирования по крайней мере оставшейся трети в страну, которая очень уважает права собственности.
Но если предположить, что центральные банки справятся с «одним», то давайте рассмотрим вариант хранения всего в западных странах. Что же будет с рублем?
Ответ на этот вопрос имеет смысл только без крупномасштабной войны, в которой участвуют не только Россия и Украина, но и многие третьи страны. Если внешняя торговля в мире по-прежнему будет трудной. Ну и долгосрочное падение рубля ниже уровня 150 (фактически 120) USD/USD маловероятно еще и потому, что у России положительный торговый баланс.
Другими словами, он получает больше иностранной валюты из внешнего мира, чем тратит на внутренние покупки. Если курс рубля упадет, этот баланс станет более положительным: экспорт принесет больше прибыли отечественным производителям. Поэтому в средне- и долгосрочной перспективе значительное обесценивание рубля – 120 рублей за доллар – весьма маловероятно.
Самолеты в России кончатся? Во Владивосток теперь на поезде?
Самолеты Boeing и Airbus обеспечивают около 70% авиаперевозок нашей страны. Многие из них не принадлежат «Аэрофлоту», а просто сданы в аренду — сданы в аренду. Европейский Союз только что объявил (вступает в силу с 28 марта 2022 года), что запретит поставку в Россию новых самолетов Airbus и бывших в употреблении авиационных запчастей. И, как показывает опыт Ирана (который уже давно находится под аналогичными санкциями), без запчастей многие самолеты вскоре перестанут летать.
Отметим, что Boeing не объявлял о подобных мерах. Если это произойдет, то около 70% российского флота вскоре перестанут летать.
И рассчитывать на Sukhoi Superjet не приходится. В этом автомобиле слишком много импортных запчастей (европейских). В общем, у России сегодня вообще нет самолета, все его комплектующие будут производиться самостоятельно.
При этом Запад абсолютно точно может лишить нас большей части наших гражданских самолетов. Но здесь стоит отметить, что 25% титана, используемого в шасси самолетов на мировом рынке, производит российский производитель ВСПМО-Ависма. Содержание титана в современных полых гильзах составляет примерно 14-15% по массе. Поскольку российские поставки потеряны, ни США, ни Европейский Союз не могут быстро их пополнить.
То есть в качестве ответного шага Москва в принципе могла бы иметь возможность серьёзно подорвать возможности Запада по производству самолётов. У Boeing и Airbus есть запасы титана, но их не хватит на долгие годы – и они это понимают.
Возможно, поэтому (по крайней мере, пока) нет запрета на поставки Боингов. Если Россия потеряет свои самолеты, ее не будет волновать, что произойдет с зарубежной авиационной промышленностью: она, скорее всего, прекратит поставки титана, что приведет к хронической нехватке металла на западных рынках — и хронической нехватке новых материалов. Все типы пассажирских самолетов. Сможет ли Запад это сделать? Это возможно.
Однако мы считаем, что если он запретит поставки Boeing, то это будет не сейчас, а на следующем этапе конфликта. Это могло быть после захвата Киева или перехода Украины к нейтралитету, или на любом последующем этапе противостояния. На данный момент Вашингтон считает, что сделал достаточно на фронте связей с общественностью и не нуждается в новом раунде санкций.
Запрет на поставку микросхем лишит нас всей электроники? Надо бежать в магазин и брать «Макбук» прямо сейчас, пока он еще есть?
Бюро промышленности и безопасности Министерства торговли США запретило с 3 марта поставлять в Россию партию американской продукции без лицензии. На поставку многих электронных компонентов, которые производятся в США или создаются с использованием американских технологий или программного обеспечения, лицензии не выдаются. Эти ограничения распространяются на промышленную электронную продукцию и компоненты, используемые компанией.
«Бытовое оборудование связи» не затронуто. При этом ПК, ноутбуки, модемы, телефоны и другие устройства по-прежнему будут доступны частным лицам. Конечно, если вы окажетесь Путиным или одним из попавших под санкции российских чиновников, они больше не смогут вам их продать (то есть российское государство не сможет закупать «частное оборудование оптом).
Какое влияние эти ограничения окажут на российский бизнес? Во-первых, купить сервер будет сложнее. С другой стороны, их можно попробовать купить в виде комплекта запчастей, в том числе и на свое имя. Конечно, будут какие-то серые схемы поставок через Китай. Серый – Потому что многие электроники, производимые в Китае, хоть и производятся в этой стране, но содержат американские технологии или используют в своем производстве американские лицензии.
Возможно, нас ждут «простые серверы», собранные из компонентов, официально пригодных для обычных ПК. Заранее предугадать все нюансы сложно, но Интернет и другие подобные сервисы в России не рухнут.
будут ли ограничения на ПК, ноутбуки и другие iPhone (в будущем)? Теоретически это возможно. Очевидно, что в этом случае тот же товар попадет к нам через Китай. Практически невозможно заставить Китай соблюдать ограничения США. Некоторые китайские компании согласятся, особенно если у них будут значительные поставки в США. Но компании по производству дорожных покрытий появятся немедленно, особенно после того, как Анкоридж перенес беспрецедентное в истории оскорбление, а чиновники Пекина готовы сделать все возможное, чтобы разозлить Вашингтон.
Тем не менее, США вряд ли введут полный запрет на поставку ПК, ноутбуков и других смартфонов в Россию. Почему? Например, потому, что в современном фотолитографическом производстве используется большое количество сверхчистого неона. 90% мирового неона поступает из России (это местные промышленные отходы), а очищают этот российский неон в Украине.
Если Москва потеряет все виды импортной электроники, продолжать поставки неоновых ламп не будет смысла. Без них какое-то время будет сложно производить новое литографическое оборудование на Земле. Проблема рано или поздно решится, но не сразу.
Перебои с поставками микрочипов уже год беспокоят экономику США. Из-за воздействия эпидемии новой короны производители чипов когда-то сократили инвестиции в новое производство, но на самом деле падения спроса на чипы вообще не ожидалось. В этом случае прекращение поставок всей полупроводниковой продукции в Россию повлечет за собой новый виток серьезных проблем.
А что с продовольствием?
Россия является крупнейшим в мире экспортером не только пшеницы, но и удобрений, в том числе азотных. В цене до трех четвертей стоимости составляет природный газ, который в нашей стране очень дешевый. Так что, по сути, она номер один.
Любые санкции, серьезно мешающие внешнеторговым операциям нашей страны, создадут риск дефицита продовольствия и удобрений в России, от чего зависит не только российское производство продуктов питания, но и производство разнообразной сельскохозяйственной продукции во всем мире. Нынешний энергетический кризис привел к росту цен на удобрения, что привело к их нехватке (в Европе, когда цены на газ высоки, заводы закрываются). Уход России с этого рынка будет означать долгосрочный рост цен на продукты питания и их физической стоимости. В краткосрочной и среднесрочной перспективе существует глобальный дефицит.
Кажется, что подобные ограничения слишком опасны, чтобы на них можно было согласиться. Однако по окружающему миру легко увидеть, что в наше время подобные соображения, как правило, никого не останавливают.
Что будет на самом деле и почему санкции никогда не кончатся
Почти все санкции, введенные против России, касаются Украины. Такие санкции вводятся, когда Запад не может отправить свои войска в Украину и понимает, что простое предоставление туда оружия не изменит ситуацию. Но для современных западных (да и любых других) политиков быть победителем не важнее, чем быть победителем.
Реальное воздействие западных санкций весьма ограничено. Использовать некоторые из них стратегически очень опасно. Отказ Airbus вынудит Россию начать серийное производство МС-21 с использованием местных комплектующих, а затем перейти на широкофюзеляжный авиалайнер, производимый в партнерстве с Китаем. Тогда в Китае, самом быстрорастущем крупном рынке авиаперевозок в мире, российские и китайские самолеты неизбежно серьезно заменят американские и европейские самолеты. Очевидно, что страны, находящиеся в сфере влияния Китая, будут чаще выбирать эти самолеты, не говоря уже об Иране или Индии. Напомним, последний не выразил никакого осуждения России в нынешнем конфликте и вряд ли планирует присоединяться к санкциям.
Однако санкции часто вводятся не по экономическим, а по политическим причинам, чтобы заявить миру, что «мы решительно выступаем против политики этой страны». Для любого политика важнее то, как он разговаривает с избирателями, чем экономические рычаги. Германия, например, объявила о быстром строительстве терминалов для импорта СПГ, чтобы воспрепятствовать прохождению российского газа по трубопроводам. ЕС и Великобритания публично заявили, что надеются создать проблемы для внешней торговли России и «выдавить ее из мировой экономики». Кстати, они рассматривают зеленый переход и отказ от российских углеводородов как ключевые средства вытеснения.
Naked Science не раз писала о том, почему такой переход нереален в современном мире, поэтому он не повторится. Отметим еще одно: действия европейцев, по сути, такие же, как и действия их американских политических коллег. Они не могут заставить Россию что-либо сделать с помощью санкций, но и предотвратить это тоже не могут: это все равно что внезапно признать свою неправоту в середине разговора. Поэтому действующие сейчас санкции почти наверняка не будут отменены, но почти наверняка из года в год будут вводиться новые.
Еще одна очевидная причина, по которой санкции будут только усиливаться, а не уменьшаться, — это сама Россия и ее политика. Еще в 1940-е годы Джордж Кеннан, один из самых известных американских дипломатов, указывал на создание НАТО как на главный фактор, мешающий Москве смягчить свою позицию по отношению к Западу. Военный альянс, единственным главным врагом которого является Россия, неизбежно вызовет автоматический оборонительный ответ Москвы. Еще в 1998 году, после первого расширения НАТО на восток, Кеннан отметил: «Этот шаг неизбежно приведет к новой холодной войне.
Чем сильнее становятся санкции и другое давление на Москву, тем выше вероятность расширения НАТО и тем сильнее желание Кремля делать то, что он делает сегодня. Сделайте Восточную Европу местом, где НАТО не сможет расширяться. Чем больше Россия будет это делать, тем больше санкций на нее наложит Запад. Порочный круг.
Чехия запросила запретить выдачу шенгенских виз жителям России, станет ли это запретом? Да, вы можете. Студентов из европейских вузов уже начали депортировать. Возможны и более жесткие меры в отношении простых российских граждан. В Германии на дверях общественных учреждений появились первые надписи о том, что русским здесь не рады. В Польше первый появился восемь лет назад. Однако желтая звезда на груди остается маловероятной: к этому британскому изобретению в Германии явно отнеслись с подозрением. Но новая форма маккартизма, только сейчас приобретающая национальную ориентацию, безусловно, возможна.
Мы видим, как Запад, который когда-то пытался сломать «железный занавес», попытается построить его снова, на этот раз самостоятельно – странным образом, меняя роли Советского Союза.
Очевидного выхода из этой ситуации нет. Пока существуют Россия и Запад, мы не увидим конца новой холодной войны. Поэтому стоит начать привыкать к жизни в нем.